BITCOIN: COMPRAR, VENDER O MANTENER
Después de que el mercado de acciones se moviera bajo nuestro escenario optimista indicado el pasado 12 de octubre (Leer EL MERCADO CORRIGE 2,7%. Y AHORA ¿QUÉ ESPERAR?), me gustaría hacer el mismo ejercicio para un activo que atrapa la atención de muchos inversores y traders, y este es el Bitcoin.
Las herramientas a utilizar van a ser:
· Gráfico de velas japonesas
· Medias móviles exponenciales de 13, 50 y 200 sesiones.
· Volumen con media móvil simple de 13 sesiones
· Un RSI (índice de fuerza relativa, en español) de 14 sesiones con media móvil exponencial de 13 sesiones
· Y un gráfico relativo con respecto al mercado de acciones americano (SPX), con los mismos parámetros de medias móviles exponenciales.
Este set de herramientas las vamos a utilizar para analizar tanto el gráfico semanal como diario.
Observando el gráfico semanal, la estructura es perfectamente alcista, con el patrón de máximos y mínimos ascendentes. Lo anterior se confirma con el precio cotizando por encima de la media móvil de 200 semanas. Esta es la visión de largo plazo. En un plazo intermedio, el precio está entre las medias móviles de 13 y 50 semanas, es decir, está en una fase correctiva o neutral. Esto lo podemos confirmar con el RSI con valores cerca de los 50 y por debajo se su media de 13 sesiones. Esta fase correctiva que adicional es lateral, la definimos por las dos líneas de tendencias negras, que sería los precios aproximados de USD 124.345 y USD 108.260. Asimismo, resalto en rectángulos rosados, las dos últimas áreas de volumen, la última hace dos semanas entre los precios de USD 127.000 y USD 122.630, y la otra área relevante de volumen entre los USD 80.000 y USD 76.447. Por último, este activo se ha desempeñado en términos relativos peor que el mercado de acciones en los últimos 3 meses, aproximadamente. Viendo este panorama el precio podría conseguir interés comprador en i) cerca de su media móvil de 50 semanas, ó ii) en la última área de volumen entre los precios de USD 80.000 y USD 76.447. Ver gráfico semanal del Bitcoin.
Cuando nos acercamos y vemos más detalles en un gráfico diario, confirmamos la fase correctiva, donde el precio cotiza entre sus medias móviles de 50 y 200 días. La media móvil de 50 días no ha dejado al precio alcanzar niveles más altos en dos oportunidades. Estamos cerca de que el precio toque una tercera vez esa media móvil y debemos estar atentos si tiene la suficiente fuerza para traspasarla. Asimismo, resalto en rectángulos azules, esos niveles de precio donde hubo muchas transacciones (volumen) y observamos como el precio se encuentra precisamente entre dos de ellas, que coinciden cerca de las medias móviles descritas anteriormente. El RSI muestra cierta recuperación pero aún en área neutral, es decir, cerca de 50 y en términos relativos se resalta más el bajo desempeño de la criptomoneda con respecto al mercado de acciones.
Con base a los gráficos semanales y diarios, nos plantemos estos 4 escenarios:
· Optimista: el precio rebota en la media móvil de 200 días (50 semanas) y traspasa la media móvil de 50 días (13 semanas) para alcanzar por lo menos los precios donde hizo máximos históricos. – Flecha verde.
· Conservador: el precio se mantiene lateral entre los niveles de USD111.957 y USD 105.738, es decir, entre las medias móviles de 50 y 200 días. – Flecha amarilla.
· Menos conservador: el precio no logra aguantarse en la media móvil de 200 días, la traspasa ligeramente a la baja, consiguiendo interés comprador entre los niveles de precio de USD 101.656 y USD 102.433. – Flecha naranja.
· Pesimista: el precio no consigue interés comprador ni en la media móvil de 200 días (50 semanas), ni en el rango de precios descrito en el escenario menos conservador y corrige de manera profunda a niveles de USD 80.000. – Flecha roja.
Con este mapa trazado (Ver gráfico diario del Bitcoin), los movimientos del precio no deberían sorprenderte. Con lo anterior puedes fijar donde tomar ganancias parciales o totales si ya estás invertido, dependiendo de tu horizonte de inversión, sabes donde ya no quieres estar invertido, donde aumentar tu exposición al mercado de criptomonedas, conoces los riesgos a los que estás expuestos, puedes fijar tú relación riesgo-beneficio. Cuando inviertes tienes que tener un marco metodológico, que te responde a estas y otras interrogantes.
Ya cuentas con tu plan de inversión o trading?
