POTENCIAL ENTRADA EN EL ORO
Actualmente el oro es el activo de mejor desempeño entre todas las clases de activos; bonos, acciones, monedas, criptomonedas y materias primas. Vamos a analizar el ETF GLD. Este es un fondo que invierte directamente en oro y los inversores y traders tienen posibilidad de operar este instrumento ya que está muy correlacionado con el precio de la onza de oro.
La semana del 3 de agosto de 2020, el ETF GLD, alcanzó un nuevo máximo histórico y este no había sido superado sino hasta la semana del 4 de marzo de 2024, es decir, aproximadamente 3 años y medio estuvo en una fase consolidada, moviéndose en el rango de precios de 193,90 y 151 dólares. Después de haber hecho este nuevo máximo histórico, a entrado en una fase alcista, es decir, el patrón de movimiento del precio ha dejado máximos y mínimos crecientes. Esto igualmente lo podemos confirmar ya que el precio cotiza por encima de la media móvil exponencial de 50 semanas (equivalente a 200 días) y la media móvil tiene pendiente ascendente. En este período alcista, a su vez, ha tenido cortos períodos correctivos. Correcciones laterales o también llamadas rectangulares (Ref 1), correcciones tipo zigzag o tipo bandera (Ref 2) y correcciones triangulares (Ref 3). (Ver gráfico semanal del ETF GLD).
Si observamos un gráfico diario para ver más detalles, sin cambiar los parámetros, en esas fases correctivas se ha caracterizado por i) la ruptura de una línea de tendencia menor (línea azul) y ii) corrección al área entre el 38 y 50 porciento de Fibonacci. Lo anterior ha ocurrido en las últimas 3 correcciones descritas inicialmente. Ahora el precio rompió por cuarta vez una línea de tendencia menor, retrocedió al área del 38-50 por ciento de Fibonacci, que coincide cerca de la media móvil de 50 días. (Ver gráfico diario del ETF GLD). La cotización del precio se mantiene por encima de esta media móvil y su pendiente es igualmente ascendente.
Finalmente, para acercarnos en más detalle al movimiento del precio, observamos un gráfico de 30 minutos. Fíjate lo que observamos:
· El precio entró en una corrección tipo zigzag, dejando máximos y mínimos decrecientes (línea verde).
· Luego se estabiliza, y ahora tenemos mínimos crecientes y máximos aproximadamente al mismo nivel. Pareciera un triángulo ascendente (línea amarilla).
· La media móvil de 50 sesiones, esta vez de 30 minutos, que tenía pendiente negativa, comienza a moverse de manera lateral (línea roja).
Con la descripción anterior, podemos embozar nuestros escenarios de posibles movimientos del precio (Ver gráfico de 30 minutos del ETF GLD):
· Optimista: los compradores retoman el control, el precio sale del patrón triangular, rompiendo al alza para alcanzar nuevamente su máximo histórico.
· Conservador: el apetito comprador y vendedor se mantiene en equilibrio y el precio se queda rebotando entre las dos líneas que forman ese triangulo ascendente.
· Pesimista: son los vendedores quienes tienen mayor ansiedad, el precio sale del patrón triangular, rompiendo a la baja y retoma la estructura de máximos y mínimos decrecientes.
Dependiendo de si quieres implementar una estrategia de seguimiento de tendencia o de reversión a la media, tienes un plan. Sólo queda fijar tu potencial precio de entrada según la estrategia, medir la relación riesgo beneficio, y fijar el tamaño de la posición.
Las entradas y salidas del mercado, seas inversor o trader, se planifican. No se realizan de manera emocional. Siguen una estructura. De allí la frase en inglés “Plan your trade and trade your plan”. / Planifica tu operación y opera tu plan.
Te pregunto: ya tienes un plan de inversión o trading?
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